Este trader pierde 50 millones de dólares por una única operación de criptomonedas con deslizamiento
Un comerciante de criptomonedas perdió casi 50 millones de dólares tras una enorme transacción en la plataforma DeFi Aave. El trader intentó intercambiar 50 millones de dólares en stablecoins por el token AAVE, pero al final recibió casi nada a cambio.
El incidente muestra que operar en plataformas descentralizadas puede conllevar grandes riesgos, sobre todo cuando alguien intenta intercambiar de una sola vez una suma gigantesca. En comparación: BLOX es una plataforma centralizada, donde los usuarios no pueden cometer errores técnicos al intercambiar monedas.
50 millones de dólares intercambiados por casi nada
El trader quería usar 50 millones de dólares en la stablecoin Tether para comprar tokens AAVE a través de la interfaz de Aave.
Pero tras ejecutar la transacción, el usuario obtuvo únicamente 324 tokens AAVE. A un precio de mercado de unos 114 dólares por token, eso equivale a unos 37.000 dólares.
Eso significa que se perdieron casi 49,96 millones de dólares en valor.
La plataforma dio una advertencia previa
Según el fundador Stani Kulechov, la interfaz de trading dio una advertencia clara de antemano. La app indicó que la transacción implicaba “deslizamiento extremo”.
El slippage significa que el precio final de una operación puede ser mucho peor de lo esperado. Esto ocurre cuando una orden es tan grande que no hay suficientes compradores o vendedores en ese momento.
El usuario incluso tuvo que marcar una casilla adicional para confirmar que comprendía el riesgo. Solo después pudo continuar con la transacción. El trader lo hizo desde un dispositivo móvil y llevó a cabo el swap de todas formas.
El gran problema fue la falta de liquidez
Según los ingenieros de la plataforma, el verdadero problema fue el enorme impacto que la orden tuvo en el precio de mercado.
Sencillamente no había suficiente liquidez disponible para ejecutar una compra de 50 millones de dólares sin que el precio se moviera de forma extrema. La estimación del sistema incluso mostraba que una orden así produciría menos de 140 tokens AAVE.
En otras palabras, el precio fue casi completamente desestabilizado por el tamaño de la orden.
El swap se realizó a través de otro servicio DeFi
La transacción en sí se llevó a cabo a través de CoW Swap, una ruta de trading integrada en la interfaz de Aave.
Según Kulechov, la tecnología funcionó exactamente como estaba diseñada. Las advertencias aparecieron a tiempo y el usuario tuvo que confirmar explícitamente que aceptaba el riesgo.
Aun así, él considera que el resultado está claramente lejos de ser ideal.
El equipo de Aave ha dicho que está intentando ponerse en contacto con el trader. Quieren devolver las comisiones de trading que se pagaron en la transacción, unos 600.000 dólares.
Eso reduce un poco el daño, pero la mayor parte de la pérdida se mantiene.
Lección para los usuarios de DeFi
El incidente muestra claramente la importancia de la liquidez al operar en exchanges descentralizadas. Si una orden es demasiado grande, el precio puede desplazarse completamente durante la transacción.
Por eso, los traders experimentados suelen repartir las grandes órdenes en varias transacciones más pequeñas. Así evitan que su propia orden influya en gran medida en el precio de mercado.
Según Kulechov, el equipo ahora está considerando medidas adicionales de protección para ayudar a evitar este tipo de errores en el futuro, al mismo tiempo que mantiene DeFi abierta y libre para todos.
